פירמידת הסיכונים בעולם ההשקעות
הגדרה רחבה של המושג סיכון בהשקעות
בעולם ההשקעות, המושג סיכון מתאר את אי-הוודאות לגבי התשואה הצפויה מהשקעה מסוימת. סיכון בהשקעה עשוי לנבוע ממגוון רחב של גורמים, כולל תנודתיות מחירים, שינויים כלכליים, אירועים פוליטיים ועוד. ככל שהסיכון גבוה יותר, כך עולה הסיכוי לתשואה גבוהה יותר, אך גם ההסתברות להפסדים גדלה.
תנודתיות
תנודתיות מתארת את השינויים במחיר של נכס פיננסי לאורך זמן. מדד התנודתיות, כגון סטיית התקן, משמש למדידת היקף השינויים במחיר הנכס. נכס בעל תנודתיות גבוהה נחשב למסוכן יותר מכיוון שהתשואות שלו פחות צפויות ונתונות לשינויים קיצוניים בטווח קצר.
נזילות
נזילות מתארת את היכולת להמיר נכס פיננסי למזומן במהירות וללא השפעה משמעותית על מחיר הנכס. נכסים נזילים יותר נחשבים לפחות מסוכנים כי הם מאפשרים למשקיעים למכור אותם בקלות במקרה של צורך במזומן או כאשר נדרש לצמצם הפסדים פוטנציאליים.
פירמידת הסיכונים בהשקעות
פירמידת הסיכונים מציגה את מגוון סוגי ההשקעות על פי רמת הסיכון שלהן, החל מנכסים חסרי סיכון ועד להשקעות המסוכנות ביותר. ההבנה של פירמידת הסיכונים מאפשרת למשקיעים לבחור את ההשקעות המתאימות להם בהתאם לפרופיל הסיכון שלהם.
נכס בסיס חסר סיכון: אגרות חוב ממשלתיות קצרות טווח
אגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר, כגון אג”ח אמריקאי ל-3 חודשים (T-bills), נחשבות להשקעה חסרת סיכון כיוון שהן מגובות על ידי הממשלה ונושאות סיכון נמוך מאוד של חדלות פירעון. אגרות חוב אלו מציעות תשואה נמוכה, אך יציבה ובטוחה.
השקעות בסיכון נמוך: אגרות חוב ממשלתיות ארוכות טווח
אגרות חוב ממשלתיות ארוכות טווח, לדוגמה אג”ח ל-10 שנים, נושאות סיכון מעט גבוה יותר מאגרות החוב הקצרות, בגלל שהן נחשפות לשינויים בשיעורי הריבית לאורך זמן. עם זאת, הן עדיין נחשבות להשקעה בסיכון נמוך בגלל התמיכה הממשלתית.
השקעות בסיכון בינוני: אגרות חוב קונצרניות, מניות דיבידנד ונדל”ן
אגרות חוב קונצרניות מונפקות על ידי חברות ונושאות סיכון חדלות פירעון גבוה יותר מאגרות החוב הממשלתיות. הסיכון תלוי באיכות האשראי של החברה המנפיקה. מניות דיבידנד הן מניות של חברות שמחלקות חלק מרווחיהן כדיבידנדים למשקיעים. חברות אלו לרוב יציבות ומבוססות, אך השקעה במניות תמיד נושאת סיכון גבוה יותר מהשקעה באגרות חוב.
השקעות בנדל”ן כוללות רכישת נכסים כמו דירות, בנייני משרדים ומרכזי קניות. נדל”ן נחשב להשקעה בסיכון בינוני, כיוון שהוא מציע יציבות יחסית והכנסות משכירות, אך גם נושא סיכונים כגון ירידת ערך הנכס, שינויים בשוק הנדל”ן וקושי בנזילות. הסיכון בהשקעות נדל”ן משתנה בהתאם לסוג הפעילות ולמיקום הגאוגרפי של הנכס.
השקעות בסיכון גבוה: מניות צמיחה וקרנות הון סיכון
מניות צמיחה הן מניות של חברות שנמצאות בשלבי צמיחה מהירים והן משקיעות את רוב רווחיהן בצמיחה במקום בחלוקת דיבידנדים. מניות אלו נושאות סיכון גבוה בגלל התנודתיות הגבוהה בתוצאות העסקיות והיכולת להתמודד עם שינויים בשוק. קרנות הון סיכון משקיעות בחברות סטארט-אפ או חברות טכנולוגיה חדשות, כך שהסיכוי לתשואה גבוהה קיים, אך כך גם הסיכון להפסד כולל.
השקעות בסיכון גבוה במיוחד: אופציות ומטבעות קריפטו
אופציות הן מכשירים פיננסיים נגזרים המאפשרים לקונה לרכוש או למכור נכס בסיס במחיר מסוים, לפני תאריך תפוגה מסוים. התנודתיות הגבוהה של האופציות והשימוש במינוף הופכים אותן להשקעות מסוכנות במיוחד. מטבעות קריפטו כמו ביטקוין ואיתריום מציעים פוטנציאל תשואה גבוה מאוד, אך הם נחשבים להשקעות בסיכון גבוה במיוחד עקב תנודתיות המחירים הקיצונית, היעדר רגולציה והשפעות שוק בלתי צפויות.
סיכום
פירמידת הסיכונים בהשקעות מציגה את מגוון סוגי ההשקעות על פי רמת הסיכון שלהן, החל מנכסים חסרי סיכון כמו אגרות חוב ממשלתיות קצרות טווח ועד להשקעות מסוכנות ביותר כמו אופציות ומטבעות קריפטו. הבחירה בהשקעה צריכה להתבצע בהתאם לפרופיל הסיכון של המשקיע, תוך הבנה של התנודתיות והנזילות של הנכס הנבחר. השקעה מושכלת כוללת בניית תיק השקעות מגוון המותאם לרמת הסיכון הנכונה עבור המשקיע.
איפה זה פוגש אותנו?
חלק חשוב באסטרטגיית ההשקעות של REALTY BUNDLES בכל מדינה ואזור בעולם שבה החברה פועלת, היא בדיקה קפדנית של רמת הסיכון בכל השקעה שנכנסת למארג ההשקעות שלנו בבאנדלים השונים. ההשקעה מתפזרת בין מספר רב של נכסים במספר מדינות שונות, כך באופן טבעי יש צמצום סיכונים. מעבר לכך, פיזור הנדל”ן כולל השקעה בנכסים מגוונים כמו דירות מגורים, משרדים, חנויות וקרקעות. הפיזור מאפשר למשקיע להקטין את הסיכון על-ידי פיזור ההשקעה.
