קרן סגורה מול קרן פתוחה
- קרן סגורה מול קרן פתוחה – מה הבחירה המועדפת?
- מהי קרן פרטית סגורה?
- מהי קרן פרטית פתוחה?
- סיכום: אז איזו קרן עדיפה?
- איפה זה פוגש את אסטרטגיית ההשקעות של REALTY BUNDLES?
קרן סגורה מול קרן פתוחה – מה הבחירה המועדפת?
בעולם ההשקעות המתפתח, משקיעים נתקלים לעיתים קרובות בשתי אפשרויות מרכזיות: השקעה בקרן פרטית פתוחה או קרן פרטית סגורה. לכל אחת מהקרנות הללו ישנם מאפיינים ייחודיים המשפיעים על נזילות ההשקעה, רמת הסיכון, ופוטנציאל התשואה. במאמר זה נחקור את ההבדלים בין הקרנות, נבחן את היתרונות והחסרונות של כל אחת מהן, ונציג תובנות שיסייעו לכם לקבל החלטה מושכלת המתאימה לצרכים הפיננסיים שלכם. בין אם אתם משקיעים מנוסים או חדשים בתחום, הבנת ההבדלים האלו היא מפתח להצלחה ולהשגת היעדים הפיננסיים שלכם.
מהי קרן פרטית סגורה?
קרן פרטית סגורה היא קרן שמגייסת כספים ממספר מוגבל של משקיעים בעת ההקמה ולאחר מכן אינה מאפשרת הצטרפות נוספת של משקיעים חדשים או משיכת השקעות עד לסיום התקופה המוגדרת מראש.
יתרונות
1. השקעה בנכסים פחות נזילים: הקרן יכולה להשקיע בנכסים פחות נזילים כמו נדל”ן פרטי, חוב פרטי או השקעות פרטיות, מה שמאפשר לה לנצל הזדמנויות השקעה בעלות פוטנציאל תשואה גבוה.
2. ניהול אקטיבי: מנהלי הקרן יכולים להתמקד בניהול אקטיבי וארוך טווח מבלי להיות מוגבלים על-ידי דרישות נזילות של משקיעים.
3. יציבות הנכסים: מאחר ואין אפשרות למשיכות במהלך התקופה, הנכסים של הקרן יציבים יותר ואינם נתונים לתנודתיות של משיכות והפקדות.
חסרונות
1. נזילות נמוכה: המשקיעים אינם יכולים למשוך את השקעתם עד לסיום התקופה שהוגדרה מראש, מה שעלול להוות חיסרון במקרה של צורך דחוף בנזילות.
2. חשיפה לסיכון גבוה יותר: השקעות בנכסים פחות נזילים עלולות להיות מסוכנות יותר ולהביא לאי ודאות גבוהה יותר בהשוואה לנכסים נזילים.
3. דמי ניהול גבוהים: קרנות פרטיות סגורות גובות לעיתים דמי ניהול גבוהים יותר בשל הצורך בניהול אקטיבי של הנכסים ובשל הסיכון הגבוה יותר.
מהי קרן פרטית פתוחה?
קרן פרטית פתוחה היא קרן השקעות פרטית שמאפשרת למשקיעים להצטרף או לפרוש מהקרן על בסיס תקופתי, בדרך כלל כל חודש או רבעון. הקרן מגייסת כספים באופן רציף ומאפשרת למשקיעים למשוך את השקעותיהם בהתאם לתנאי הקרן.
יתרונות
1. נזילות יחסית: המשקיעים יכולים להצטרף ולמשוך את השקעותיהם בהתאם לתקופות שהוגדרו מראש (כל רבעון, לדוגמה), מה שמאפשר גמישות יחסית.
2. מחיר מבוסס על NAV: מחיר ההשקעה נקבע לפי ערך הנכסים נטו (NAV) של הקרן, המשקף את הערך האמיתי של הנכסים בה.
3. פיזור סיכונים: קרנות פרטיות פתוחות לרוב משקיעות במגוון רחב של נכסים, מה שמאפשר פיזור סיכונים יעיל.
חסרונות
1. נזילות מוגבלת: למרות הנזילות היחסית, משקיעים אינם יכולים למשוך את השקעתם בכל עת אלא בהתאם לתקופות שהוגדרו מראש.
2. דמי ניהול גבוהים: קרנות פרטיות פתוחות גובות לעיתים דמי ניהול גבוהים יותר בשל העלויות הכרוכות בניהול פעיל של הנכסים.
3. הגבלות על השקעות: ייתכן שהקרן תצטרך לשמור על רמת נזילות מסוימת, מה שעלול להגביל את היכולת להשקיע בנכסים פחות נזילים אך בעלי פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר.
סיכום: אז איזו קרן עדיפה?
קרנות נדל”ן פתוחות מציעות למשקיעים פתרון גמיש ונוח, בניגוד לקרנות סגורות שבהן הכסף “נעול” לתקופה ארוכה. קרנות אלו מאפשרות להצטרף או למשוך כספים בפרקי זמן קבועים, כמו כל חודש או רבעון, ומעניקות שליטה טובה יותר על ההשקעה. יתרון משמעותי נוסף הוא שקיפות – השווי של ההשקעה מבוסס על ערך נכסים בפועל (NAV), כך שהמשקיעים יודעים בדיוק מה מצב הקרן.
מעבר לכך, קרנות פתוחות מאפשרות פיזור רחב של השקעה בין נכסים שונים, מה שמפחית את הסיכון הכולל. גם אם שוק מסוים מתמודד עם אתגרים, ההשקעה נשארת יציבה בזכות חלוקת הכספים בין פרויקטים מגוונים.
אז איזו קרן עדיפה? בסוף כל משקיע ומשקיעה עושה את הבחירה לפי שיקולים של יעדים פיננסיים, צורת נזילות רצויה, מידת היציבות, אופי הניהול המבוקש ועוד.
איפה זה פוגש את אסטרטגיית ההשקעות של REALTY BUNDLES?
חברת REALTY BUNDLES מספקת פתרון מקיף לניהול קרנות נדל”ן פתוחות, הכולל בחירת הנכסים וניהול שוטף. באמצעות מודל הבאנדלים שלנו, אנו מעניקים למשקיעים ולמשקיעות גישה פשוטה ונגישה לשוק הנדל”ן, כך שגם מי שחושש מהתחייבות ארוכה או מניהול מורכב יוכל ליהנות מהיתרונות של השקעה בנדל”ן.
מאות משקיעים ומשקיעות כבר בחרו במודל הבאנדלים של REALTY BUNDLES, שפועלת כיום בשורה של מדינות ברחבי העולם, בניהם ארצות הברית, בריטניה, צרפת, גרמניה, ספרד, קנדה, ועוד.
